投资最大的秘诀和财富秘方

wangjia

有人说，赚钱容易，守财难；有人说，从穷到富最艰难。因为马太效应，穷人更穷，富人更富。罗斯柴尔德如此阐述成功的必要条件：“要有极大的勇气和足够的谨慎，才能创造巨额财富。而要守住这些财富，要付出10倍于创造财富所需的才智。” 然而，本文既非讲如何赚第一桶金，也不是说怎样实现财富保值增值，而是瞄准这两件事情的“共同敌人”：爆掉。投资最大的秘诀就是活下来，不是胜者为王，而是剩者为王。本文总结了“爆掉”的5种可能形式：1、你自己爆掉；2、你身边的人爆掉；3、你的职业生涯爆掉；4、你的财富爆掉；5、你的精神世界爆掉。你要做的，就是降低以上5种可能发生的概率。这个世界上最聪明的人会告诉你，与其追逐得到财富，不如采用逆向思考，力求做到不“爆掉”，这么做难度更小，你实现财富和幸福的确定性会更高。投资并无秘诀。本文后面会介绍几个靠谱的基本原则，值得一生去学习。 防爆指南 1“防爆指南”之一你自己别爆掉 有人写文章说，价值投资的好处之一，是可以让人长寿，89岁的巴菲特和95岁的芒格，还有别的诸多例子。但事实可能是，长寿成就了价值投资者。只要活得够久，就会有更多可能性。为了实现这一点，你需要做两件事：避免自己太早挂掉；活得更久。这个世界让人太早挂掉的事情，几乎都被统计学算出了概率。下面是一个人一生中挂掉的可能性（据说来自美国的保险公司，数字有待核实）：· 死于心脏病：危险概率是1/3· · 死于癌症：危险概率是1/4· · 死于中风：危险概率是1/14· · 死于车祸：危险概率是1/45· · 死于飞机失事：危险概率是1/4000· · 死于狂犬病：危险概率是1/700000· · ……· 你要做的是，从降低较大概率事件发生的可能性入手，例如多运动，注意饮食，防止心血管病，立即戒烟，等等。就像芒格说的，如果我知道哪里会让我死掉，我就不去那些地方。除此之外，就是拉长寿命。硅谷著名投资人彼得 · 蒂尔有一个野心勃勃的个人计划：活到120岁。具体策略有：· 投资延长人类寿命的研究。他投资了成立于 2009 年的 Unity 公司，宣称要在不久的将来，消灭 1/3 与衰老相关的人类疾病。· · 为一家专门研究人类抗衰老技术的基金会，提供了 700 多万美元的资金支持。 · · 服用生长激素药物。· · 往身体里注入年轻人的血液。 提供换血服务的，是一家名叫安布罗希亚的硅谷创业公司。· 传奇人物索普从上学时起就应用化学、生物学、医学等知识保持自己的健康状态，80多岁时还像30多岁一样矫健。今年85岁的他依然运营着自己的对冲基金，每天锻炼，服用各类药品，其目的不仅是为了降低自己肉身的衰老速度，更是为了提高他的死而复生的概率。索普计划在去世后将身体冷冻保存，等科技足够发达时“复活”。他认为该项赌注获胜的概率是2%。索普是这个世界上最懂概率的人，他一路战胜了赌场和股市，是量化交易的鼻祖。那么，他为什么押注于一件小概率的事情？尽管只有2%的可能性，但是一旦发生，回报是极大的。所以这件事“期望值”为正，而且数值极大。就像帕斯卡的“上帝赌注”。 2“防爆指南”之二别被身边的人炸到 两句话：· 别让自己在乎的亲友爆掉；· · 远离烂人，别被他们炸到。· 照顾好自己身边的人，比什么都重要。远离那些会炸掉的人，除非他们是你无法切割的亲友。我们的文化崇尚以成败论英雄，所以“能人”无需受到道德的束缚。跟着大哥有肉吃，利益大过是非。然而根据巴菲特和我的经验，几乎从来没有从与“烂人”合作中得到任何东西，除了教训。而且烂人还有一个特点，即使你不断妥协，希望与其建立某种“这样你可满意了吧”的平衡，也只会招致对方“原来你丫是个软柿子”的步步紧逼，绝不收手。更不消说那些会“炸掉”的人。不管这类人多聪明，多能干，多有关系，一旦炸掉，会造成不可逆的损失。 3“防爆指南”之三别让你的职业生涯爆掉 待在自己的能力圈里。你的职业应该是能带给你快乐的。理想状态是：你干工作干不累，工作“干你”你不苦。学习是一辈子的事情。就像涮火锅一样，你应该不断往自己的职业火锅里加汤加料加热。 4“防爆指南”之四别让你的财富爆掉 你要努力让“富一次”和“只用富一次”变成一件事情。 5“防爆指南”之五别让你的精神世界爆掉 李佛摩是被不少中国投机客崇拜的偶像，尽管他最终自杀。· 1893年，李佛摩16岁初涉股市就取得成功，以放空出名，有“华尔街大空头”之称。· · 李佛摩去往纽约后半年内输光家产。· · 他借了500美元，重回波士顿，再赚回10000美元。· · 1901年，美国股市大涨，李佛摩财产爆增至五万美元。· · 不久，李佛摩再次输光。· · 1907年10月24日，大赚300万美元。· · 1908年，做多棉花期货，几周内破产，负债100万美元。· · 1917年4月，偿还所有债务。· · 1929年，趁股灾赚取超过一亿美元。· · 1934年3月5日第四次破产。· · 1940年11月，在洗手间举枪自杀。 · 李佛摩曾有句名言：“华尔街不曾变过。口袋变了，股票变了，华尔街却从来没变，因为人性没变。”他认为，“投资人必须提防很多东西，尤其是自己。”他随时自省，因为“市场永远不会错，只有人性会犯错”。懂得很多道理，也利用这些道理富了好几次，然而依然过不好这一生。李佛摩死时还有500万美元，那时的美元相当值钱。尽管他多次从破产中崛起，但是最终他的精神世界崩溃了。 财富秘方 真正的理性在于避免系统性毁灭。避免永久性损失，比一下子发大财要重要得多。下面几位可能是真正的大师，他们的观点值得聆听。 1“财富秘方”之一赢得输家的游戏 投资界存在两种投资者：· 能做出高质量积极管理决策的一小撮精英分子；· · 既无资源又没接受过战胜市场所需训练的大部分人。· 普通人想成为前者，最终只会沦为赌徒。绝大多数的投资者都应该加入“消极管理俱乐部”。例如多元化定投指数基金。个人投资者应避开股票选择的游戏，专注于资产的配置。耶鲁大学管理学院的罗杰·伊伯森在报告中指出：· 超过90%的投资收益变动取决于资产配置，选股和波段操作的重要性位居其次；· · 对于大众投资者来说，百分之百的收益都来自资产配置，因为选股和波段操作是负和博弈，降低了总体收益。· 投资是赢得输家的游戏。《赢得输家的游戏》一书写道：· 在赢家游戏里，结果是由赢家的正确行动决定，即胜负由游戏的一方战胜另一方决定。· · 而在输家游戏里，结果则是由输家的错误决定，即胜负由游戏打败自己的一方所决定。· 例如，专业网球比赛属于“赢家游戏”，获胜方靠打败对手获胜；而业余网球比赛属于“输家游戏”，获胜方获胜则因为对手自己打败了自己。“最好的方法就是尽量少打坏球。”投资也是一种“输家游戏”，你必须遵循一条简单的规则--避免错误。查尔斯·D.埃利斯在《赢得输家的游戏》一书中总结了“十诫”： 1、勿忘储蓄。把储蓄投资于你未来的幸福、安全和儿女的教育。 2、不要投机。如果你必须“投机倒把”来满足情感上的渴望，那么你必须承认这是在赌自己的能力足以击败专家老手，所以，你会拿多少钱去拉斯维加斯和老手赌博，就把投机的钱限制在同样的范围内。3、切勿以税收为主要原因影响投资。