详解什么是外汇保证金？

wangjia

在之前的介绍外汇基础知识文章中，我们讲到了外汇杠杆的概念，而随着联动的还有外汇保证金的概念。保证金，英文名“Margin”，而我们这里说的保证金交易指的是利用借来的资本进行交易的方式。客观的说，有着以小博大的意思，这也是吸引投资者参与外汇交易的主要原因。


在个人投资者存入资金之后，就可以用其进行交易，而根据外汇交易商的规定，每一单交易都需要提供相应的保证金水平。所以每一次新的交易，都需要从保证金账户中拿出一部分资金作为交易的初始保证金，而这个资金的大小是根据交易的货币对、即时价格以及交易手数决定的。平仓之后，占用的保证金会返还到账户内，同时浮动盈亏就会被执行且清零，账户余额会出现变化。


其实有点像银行首付的概念，比如账户5000美元，需要做1标准手100,000美元的合约，那么保证金1000美元，也就是说用1000美元做为担保，用余下的资金去做交易，最后浮动盈亏呈现在账户余额上。所以有的时候外汇经济商也喜欢称之为交易头寸。所以在开户的时候，会有要求的最低资金，不同的外汇经济商是不一样的。


汇率×合约价值×杠杆比例=所需要交纳的保证金


杠杆比例=1÷杠杆


举例：1%的杠杆比例=1÷100倍的杠杆


假如欧美兑美元(EURUSD)汇率价格为1.04500，在100倍杠杆（1%杠杆比例）的情况下，所需要的保证金是多少？


保证金=1.04500×100,000×1%=1045美元


以上这种情况就是针对美元为报价货币的情况，同理英镑兑美元(GBP/USD)，澳元兑美元(AUD/USD)和纽元兑美元(NZD/USD)的保证金计算也是要乘以当前的汇率。


还有一种情况是当美元为基础货币，其他货币为报价货币，这个就比较简单：


保证金=合约价值除以杠杆


外汇的合约单位基本上都是100,000，10W的合约单位，所以同类型的货币，如美元兑日元(USD/JPY)、美元对加元(USD/CAD)以及美元兑瑞郎的保证金都是一样的。


按照上面的计算公式和例子：保证金=100,000/100=1000 USD(美元)


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交叉盘的计算公式：


交叉盘货币对所用保证金=合约价值*交叉盘在“/”前的货币(基础货币)与美元的距离/杠杆


简单的理解，交叉盘的保证金计算主要看前面的基础货币，和报价货币没有关系。也就是说欧元系列的保证金都是和欧元兑美元(EURUSD)一样的，英镑系列的也是同理。


最简单的理解：欧日的保证金=欧美的保证金


固定点差账户是比较适合初学者的，因为这里减少掉一个参数汇率的变化，使得保证金的计算变的简单。


下面介绍一下在MT4上常见的关于保证金的计算公式：


账户净值=账户余额+账户的浮动盈亏


保证金比例（预付款比例）=账户净值÷保证金占用率（已用预付款）


可用预付款=账户净值-保证金占用率（已用预付款）


保证金占用率（已用预付款）=仓位×汇率×合约价值×杠杆比例


保证金=汇率×合约价值×杠杆比例


很重要的一点：多单保证金用买价计算和报价；空单保证金用卖价计算和报价。


最后，还有些术语帮大家梳理一下：开户保证金指开户是的最低资金；交易保证金指开仓时所需要的资金；维持保证金指在强平前，为不爆仓需需要的最小资金；锁仓保证金指同货币，同手数，不同方向所需要的资金；可用保证金和可用预付款一个意思，看上面公式；追加保证金为保证金比例低于一定比例时的系统提示。