量化交易策略的评估

wangjia

在评估一套量化策略有效性的时候，一定要运用大量的数据统计计算的指标来帮助我们进行分析。下面的这些指标会在评估分析时，给到交易者对策略系统更加深度的理解和把握

最大回撤（Max Drawdown）：该指标是表示量化策略的收益曲线中最高点至最低点的距离，也就是收益曲线中最大的跌幅百分比。即使一套量化策略在给定的一段时间内成功地实现了杰出的收益结果，但是最大回撤竟然达到80%，那交易者在使用该策略时也要非常谨慎，因为高收益的背后可能是交易者无法承受的高回撤风险。最大回撤除了能对量化策略的表现进行评估之外，也能作为策略风险调整回报的参数指标。卡玛比率（Calmar Ratio）的计算方式与夏普比率非常类似，它用收益除以最大回撤得出的结果来比对一套交易策略的收益与风险。胜率与盈亏比（Win Ration & R:R Ratio）：这两个指标必须结合在一起解读才能有效地对量化策略进行评估。很多时候我们会看到网上的某些“大神”或讲师在宣传一套策略时，会着重该策略的胜率多么的高，但是如果一套80%胜率的策略背后是负值的盈亏比，那么这套策略最终只会让交易者的资金亏损殆尽而已。所以交易者在评估策略有效性的时候，一定要把相关指标结合在一起才能得到正确的结论。最大连续亏损（Max Consecutive Losses）：该指标反映的是量化策略最坏情况下会连续出现多少笔亏损交易。虽然在策略优化时，这个指标并不是我们主要需要追求完善的方面，但是通过统计该指标，可以让交易者对系统的最坏情况有一个预先的思想准备，不至于在后期实盘交易中遭遇到连续亏损之后，心理压力过大，甚至对量化系统失去信心。