4%法则是什么？如何使用4%法则来管理资产

wangjia

4%法则(英文Four Percent Rule)是一个经验法则，它代表我们在投入一笔投资后，

想从中取出源源不绝的现金流，却不会让本金归零的比例数字，


透过这个现金流，我们可以评估自己退休所需的资产规模，来设定退休目标。

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

4%法则意思是，每年从退休帐户的投资组合中领出4%作为生活费


人生到一个阶段后有很大的可能性我们会无法或不想再工作，因而失去工作收入，这时花费很可能就会来自过去累积的退休金。


但退休金总会有花完的一天，因此如果有一个方法，能透过把退休金去做安全的投资让它成长，并每年固定领出一个相对安全合理的金额，


这时就有可能在退休帐户的投资组合不容易减损的情况下，还能持续领出源源不绝的现金流，让退休后的生活不再需要担心财务问题。


在经验上，通常建议每年领出的钱不要超出4%，因此又被称为4%法则。

4%法则最大的魅力在于：这笔钱很大机率可以永远一直领下去


这数字由来已久，最早是在1970年代时，有人用把退休帐户资金投资在债券的长期报酬去计算，


如果每年从帐户领出一笔固定比例资金，是否有可能会把帐户提领完？


当时得到一个结论是：如果每年固定只领出4%，那根据当时的历史资料计算，领30~50年帐户的资金也不会被领完。


如何让帐户资金永远领不完？


条件是：长期投资年化报酬率＞帐户提领比率

4%法则的使用优点

可以快速评估出退休需要准备的资金

每年取出4%资金，可能永远取不完，甚至最后还剩下很多钱

此经验法则在过去一直都有效

4%法则的使用缺点

如今市场债券利率比过去低很多，因此不能单靠债券，使用上仍须具备投资组合相关知识

如发生剧烈通膨可能会让4%法则取出的资金不够使用

只固定领4%，很可能跟不上人生各阶段的需要。又或者最终剩下太多没花完很可惜


所以关于资产运用得谨慎评估 切勿一次梭哈 稳定长期才是获胜因素