如何选择靠谱交易商？

wangjia

你是否也曾因外汇骗局不断被曝出，而放弃外汇投资？其实大家都明白外汇投资是一个不错的机会，只是无奈无法鉴别靠谱的交易商。什么行业都有所谓的黑商，更何况外汇，一个国内还没开放交易并且存在很大的利益诱惑的投资行业。


如果你准备投资外汇，一定要处处谨慎，不可轻信高额收益承诺等诱惑，我们一起来看看选择外汇交易商具体应该注意什么？

常见的交易商分类


我们所说的外汇交易商通常指的是外汇经纪商，通俗来讲也就是“外汇交易中介商”，他们是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间机构。其实他们并不是自己买入或卖出外汇，只是充当“月老”的角色，为外汇买家和卖家牵线搭桥。但准确来说，外汇交易商模式分经纪商模式和做市商模式。经纪商交易平台又分直通式（STP）和电子自动撮合成交（ECN）。




做市商（又称MM）的意思简单理解就是，他们创造“市场”，买价和卖价不通过银行，是他们自己决定，但价格比较接近银行。有交易员后台或处理后台，点差固定，是零售外汇市场的主流方式。他们通过点差盈利，当你的资金进入他们的交易平台时，首先是跟其他客户匹配交易，如果匹配不成功，那跟你交易的就是做市商本身。


STP模式（Straight Through Processing ），直通式处理。没有处理后台(dealing desk)，客户的订单被直接发送至其流动性提供商（银行或其他经纪商），这些流动性提供商能够直接在银行同业市场中进行交易。STP的经纪商通常以相对固定的点差作为盈利模式，与交易者不构成对手方的关系。




ECN电子自动撮合成交模式（Electronic Communications Network）。他其实是一个电子交易网络，所有交易者的订单都匿名的挂在这个网络上，其成交的价格是通过竞价产生，每个单子都是同等的地位，按照价格和时间的最优化公平撮合成交。ECN经纪商交易平台点差是浮动的，主要是通过佣金的方式赚取利润。


ECN类的外汇交易商更接近银行同业市场层次的交易，STP 其次，MM排最后。不同类型的投资以及交易规模适合用不同类型的交易平台进行交易。

怎么选择靠谱的交易商


了解了交易商分类和盈利模式，那注意哪些因素，可以降低遇到黑平台的概率呢？

是否受正规监管


就像你会到天眼查等监管平台查询一家企业的信誉，外汇交易商最大的信任背书就是监管机构，监管是衡量外汇交易商是否可靠的最直接判断。注意一定要鉴别是否是正规监管机构，有很多交易商会用一些虚假监管来糊弄新手。（可以到FX110查询监管机构的信誉）




图片来源：FX110


比较有影响力的监管机构有美国全国期货协会（NFA）、英国金融行为监管局（FCA）、澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）、瑞士金融市场监管局（FINMA），而像瓦努阿图（VFSC）这样的则基本上没有监管效力。

账户资金的安全性


交易商一般有两个银行账户：一个是企业账户，主要是用来存放公司运营资金，如员工工资、管理费用等；另一个账户是客户账户，用来存放客户的交易资金。我们要选择将2个账户分离的交易商，比如将客户资金交给第三方资金管理公司或者采用受托人服务。

交易费用


使用直通式经纪商，一般只需要按照杠杆比例交一定的保证金，不需要额外的费用，注意防止经纪商收取其他手续费。如果你选择ECN的形式，要支付佣金，每个标准手数（手（Lot）是外汇交易中交易数量的单位，在外汇交易中一手代表10万基础货币）约为10-20美元。

比较点差


直通式的经纪商利用点差赚钱，尽量选择固定点差较小的经纪商，点差越小，成本越低，但注意可能会有经纪商利用大家追求低点差的心理诱导开户，经纪商安全是第一，其次再追究利益问题。

注意滑点


因为外汇交易的高流动性，滑点（指客户下单的价格与实际交易价格之间的差距）在所难免，但有些交易商会做恶意滑点，所以注意自己的交易订单滑点是否异常。投资者可以在选定受监管的平台后，先入金小额资金测试平台操作的稳定性，确定不影响交易操作后再增加投入资金。

交易杠杆和账户保证金


因为外汇交易的杠杆比例决定需要支付的保证金的金额，如选择100:1杠杆，那么只要1/100的交易金额来做保证金。注意看外汇交易商是否可供选择多种杠杆，是否有迷你账户，有些外汇交易商会提供迷你账户和微型账户，最低只需要25美元就能拥有外汇交易账户。

交易平台出入金


交易商提供的交易平台工具是否稳定，便利，易用。账户的订单执行速度，入金出金是否实时。一般入金最好能够即时到账，出金则是1-3个工作天内尤佳。

货币对的多样性


选择可提供多样化货币对的交易商，注意一些交易商平台交易品种的局限性。

客户服务


是否可提供24小时客服服务，当你临时出现问题时，能否联系上交易商快速解决问题。

多借助网络圈子


可以借助搜索引擎搜索交易商相关信息，查看是否有不良报道和评价等；也可以到一些行业交流圈子、论坛等去咨询其口碑情况。


虚假交易商通常有无数手段引诱交易者入金，比如高利润甚至保证收益、零点差或其他不切实际的承诺。欺诈性公司往往会尽可能将自己品牌与正规平台在一同展现，或者“套牌”以假乱真。因此，特别是新手选择交易商一定要慎重，按照以上方法进行比较，注意最重要的是鉴别其监管信息。