什么是波浪理论？波浪理论图解

wangjia

技术分析有个重要理论，叫做“波浪理论”，是美国证券分析家艾略特归纳总结的。抛开细节，我简单描述下。

“波浪理论”认为：K线以趋势方式运行时，像波浪一样，是有规律和周期的。每一个周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。



5个上升浪中，1、3、5浪是三波上涨，2、4浪是下跌（也就是“道氏理论”中说的次级折返走势）；3个下跌浪分别为A、B、C浪，其中B浪是反弹（也是次级折返走势）。

为什么是这样的规律和周期？可能是，三波上涨中，第一波上涨是先知先觉的人买出来的，然后回调，更多大众看了到赚钱效应，纷纷入场，推动了第二波上涨，再回调后，这时市场已经很热了，大家都知道入场就能赚钱，于是不炒股的人也开始抢着进场，推动了第三波、也就是最后一波上涨，俗称“冲顶浪”。

见顶后下跌，有不少股票抛售过早被“轧空”的投资人、高位减仓等待下跌后回补的投资人，还有后知后觉刚赶过来的投资人，会接一次盘，所以就会出现3个下跌浪中的“B浪反弹”。

以上逻辑是畅通的。但实战应用中最大的麻烦是，每个浪到底什么时候开始、什么时候结束？每个浪的涨跌幅度，到底会有多大？这个很难搞清楚，往往是每个人都有自己的看法，从而导致大家常说的“千人千浪”。

实际上，“波浪理论”根本不是用来猜涨跌的时间和幅度，而是要让我们内心非常清楚：由于人性原因，K线一个大的趋势周期，会有这样几个大的波段结构。