手工交易最基本的仓位管理技术——百分八十的人不知道且导致稳定亏损的重要原因

wangjia

最后由 westwuwei 于 2023-5-1 23:38 编辑

我是一个资深的IT从业人员，一辈子做软件研发和软件公司，所以虽然我做交易的年头不多，但是从一开始就是程序化交易，我自己写程序来进行过股票、可转债、期货和外汇交易。所以程序化交易的理念基于计算和统计数学，适用范围也不同，许多手工交易的人未全部理解，甚至会完全排斥。不过我要做好程序化交易，必须研究手工交易的各路资料，实际编写程序来用成千上万次的交易来验证手工操作经验靠不靠谱，特别是一些基本技术概念在程序化和手工交易是相通的。这里我说一下如何解决止损、风控的压力的问题，如何做到“惬意地交易”。


因为时间原因，我长话短说，希望有缘人能理解。


首先说一下“减仓”的技术。减仓不是浑浑噩噩地去用鼠标把单子一张张地平仓掉这么简单！减仓之前，你要对几个事情“心里有数”，才可能精准地调节好自己的持仓，准确降低账户风险。


1. 认亏金额。减仓之前，你要翻看最近盈利历史情况，分析自己的状态，研究自己“究竟愿意承担多少实际亏损”。例如你是认赔2天的盈利，还是认赔半个月的盈利？这个必须事先计划好。


2.要查看账户当前亏损的每一张单子的成本情况，进场点情况。要按照距离当前价格的远近进行排序，并且分析其仓位轻重。要计算“加权平均成本”的位置，从而估算出“根据当前行情”你得将成本调整到什么位置才能在预估的时间让剩下的单子顺利止盈清仓。这一步非常重要，可以说是资金管理的核心。


3. 开始止盈。减仓之前，一定要先将所有盈利的单子止盈。因为浮亏其实就是赚钱的根本，而减仓止损其实就等于减少了未来盈利的机会，是“不得已的”。所以“先止盈，后止损”，止盈之后把盈利金额累加到认亏金额上，才能开始减仓。


4. 减仓通常可以采取“近端减仓”方式，也就是先从距离当前价格最近的单子开始平仓。近端优先可以保证有限的资金下能够减仓总手数最大化。远端减仓、中间位置减仓，有其他目的，这里暂不赘述。如果准备的金额足够，就对单子整体平仓。如果最后剩下的金额不足以对最近单子整体平仓，就要用计算器算一下能“部分平仓”多少手，并进行部分平仓。减仓过程中需要用另外一个计算器累加一下总减仓的手数。


许多技术其实都需要“挪仓”，也就是在减仓完毕之后，立刻在当前位置，以减仓总手数重新开仓。也就是说把刚刚减掉的那些仓位“挪动到”当前位置来。这其实就相当于“依托根据地进行大规模游击战”，当年红军就是靠许多人“看不出有什么必要”的这一招打败了各路军阀，为后来打下天下奠定了基础。超过百分之八十的人不理解挪仓，觉得“看不出有什么必要”。然而这恰恰是需要“铁一般地纪律”去学会机械执行的手工交易技术。


我举两个简单场景，一个是普通的“一次一单”的趋势追踪策略“做错了方向”的情况，另一个是一般的马丁策略如何“永不爆仓”的方式。


假设我追逐趋势方向，做了一个1手的多单，假设行情突然反转了，行情太大不是我擅长的节奏，这个时候我已经亏损了100点，这个时候我就可以下1手空单来继续追逐趋势方向。显然这个时候行情很难做。这个时候我可以去“睡个觉，吃吃饭”甚至出去“游玩儿”散步。等回来时再看，例如行情走出了900点，进入了一个震荡中枢中，极大可能趋势开始反转了。这个时候我至少有一边已经有了大的盈利，那么我可以平掉这个即时盈利单，并且给亏损单减仓 0.9 手，然后挪仓 0.9 手。此时拥有了两个顺势单，一个0.1手亏损单距离价格很远，另一个0.9手新建仓单立刻盈利。


许多人学习的时候老师告诉你“做错了就果断止损，然后重新开始”。殊不知大多数人都不是优秀的职业炒单运动员，做不到高胜率，而是经常连续止损，止到“精神崩溃”或者根本就“不敢止损了”。比如你下了5美金去买黄金，亏了50美金的时候你止损了，那么你随后再下一次，你的精神压力就是“这5美金需要赚100美金才能回本儿”。继续下，每一次压力都会增加，止损10次那么你的压力就是“这5美金需要赚500美金才刚刚回本儿，这次下单但愿碰上黑天鹅甚至让我见到上帝”。这样怎么能做好交易？


所以惬意的交易方式，是练好技术，把自己的压力控制在50美金之内绝不累积扩大，你不需要认亏，只是输一点儿时间但是不输钱。


再举一个马丁操作的例子。假设我们在行情多头加速上涨时，空单加仓 0.01、0.02、0.04..........0.32 手，但是行情还没有回调，这个达到了资金管理的极限（例如已经动用了35%的保证金，不能再“浪费子弹”了）的时候，这个时候行情很大，预判风险很大。这个时候只好下0.63 手多单，然后行情无论怎样大风大浪，都跟你无关了，可以出去散心去了。回来的时候，等待确定顶部已经宽幅震荡形成，把这0.63手多单平掉，用它的巨大盈利，把0.04、0.08、0.16、0.32的单子挪动到顶部，建立一个0.60手的空单，那么行情在顶部震荡一下下，你的马丁单就盈利出场了。


别人总是恐惧地交易，以割肉为荣，而我们应该惬意地交易，输一点儿时间但是从不输钱，不断赢钱。