【重磅解读】三角套利无法盈利的数学证明（长期观察测试的结果，对应ex台子）

wangjia

最后由 18336786977 于 2024-12-13 17:22 编辑

【引言】 三角套利文章比较多了，基础知识不赘述，直接上干货、这也是我通过制作指标长期观察各货币报价、点差、TICKETVALUE及乘积差、相加后减去主货币的结果。  


        经过长期观察，三个货币的卖出价a*b-ab基本上是固定的，如果观察a+b-ab也就是实际下单情况会发现(以2024.12.13日报价)：  


        初始状态： EURGBP 0.8285 * GBPUSD 1.2629 = EURUSD 1.0464 ；


        扰动因素： 各点差都不大且除凌晨外波动也不大； TICK VALUE值（EURUSD、GBPUSD）一般恒定为1.0 、TICK VALUE值（EURGBP）为1.26317且窄副浮动


        变化情况： 假如GBPUSD 和 EURUSD 同时乘以1.001即同时变大千分之一，此时EURGBP应该是不变，GBPUSD新=1.2642比原来增加了13点，EURUSD新=1.0474比原来增加了10点，

                          本质上由于GBPUSD > EURUSD 所以缩放相同比例时GBPUSD要比EURUSD增加的点数多，而它们俩TICK VALUE值相等，所以此时a+b-ab会变化。


        反向推理： 同理假如GBPUSD 和 EURUSD 同时乘以0.999即同时变小千分之一，a+b-ab会向相反方向变化。


        结论：     由于GBPUSD 和 EURUSD 的变化是随机的，既可能涨、也可能跌，所以下单后盈利值（与a+b-ab同向波动）也是随机变化，所以套利策略无法稳定盈利。（完毕）