在外柱失败的情况下进行波段交易

wangjia

当您仔细检查价格行为时，您已经看到了许多外部柱线。因此，您直接了解它如何打破忠实交易者的期望。但您可能不确定如何利用这种独特的柱形结构。如果是这样，这种方法通过关注模式的失败提供了一个可靠的选择。在我们讨论交易方法之前，让我们回顾一下您需要了解的有关这种迷人的条形图案的信息。什么是户外酒吧？想象一下，当您观察下图所示的日内价格走势时：市场下跌并在最后一个交易日以下交易。空头欢呼，多头悲叹。但是，随着交易日的展开，市场在他们难以置信的眼睛之前上涨，收盘价高于最后一个交易日。现在，空头感到困惑，多头充满信心。



在日线图上，上面的价格走势将显示为外线（或外线）。通过检查模式内的价格行为，我们可以更好地了解它引起的市场反应。看涨的外部条形图案下图显示了一个看涨的外线形态。它必须包含它前面的柱线的整个范围。在伪代码中：H0 > H1L0 < L1



户外酒吧是情绪化和不稳定的。它测试了市场情绪的极端情况，激发了短期交易者的强烈情绪。在看涨的情况下，由于市场意外逆转，空头非常失望并进入震荡状态。但是，如果您在市场动摇之前保持冷静，您就可以利用混乱来获利。混乱的。当市场突破看涨外线时，您会看到看涨交易者盲目买入。随着市场不假思索地跌破看跌实例，也将有看跌交易者抛售。

这些是我们旨在通过这种摇摆交易设置捕获的交易者。交易规则 – 外线失败我们的方法是针对趋势回调，并假设逆趋势交易者会被困。因此，我们需要一种方法来确定市场趋势。为简单起见，以下规则使用 20 周期简单移动平均线 (SMA) 的斜率作为趋势过滤器。此过滤器识别相对稳固的短期趋势。其他趋势过滤器也可以使用，您应该尝试使用您首选的趋势确定方法。长波段交易下图显示了如何识别长期设置。



SMA 向上倾斜。（牛市趋势）等待看跌的外部酒吧。（拉回来）市场跌破外部柱线的低点。（陷阱）在随后的任何看涨柱上方放置一个买入止损订单。（入口）

任何柱线高点都不应低于看跌外部柱线的低点。如果发生这种情况，设置将无效。短波段交易一个简短的设置在相反的方向应用相同的概念：SMA向下倾斜。(熊势)等待看涨的外部酒吧。（拉回来）市场突破了外线的高点。（陷阱）在随后的任何看跌柱线下方设置卖出止损单。（入口）

没有柱的低点应该高于看涨的外部柱线的高点。如果发生这种情况，设置将无效。无效设置必须知道设置何时不再有效。这个想法是我们正在寻找交易模式的失败。因此，如果有迹象表明该模式可能成功并且不会失败，则失败设置将无效。下图显示了一个长期设置变得无效，因为看跌的外线设法保持势头。



这种看跌的外部酒吧可能会为我们提供失败的交易。这是 Outside Bar 的最低点。如果烛台完全在其下方形成，则故障设置不再有效。该柱形完全低于外部柱形的低点。因此，设置变得无效。因此，我们不会在随后的看涨柱线上方设置买入止损单。我们放弃了这个设置。

波段交易示例 – 外柱失败这里有四个例子，包括一个平衡审查的亏损交易。示例 1：赢得交易下图显示了 Sealed Air Corp（纽约证券交易所股票代码）的每日烛台。SMA的颜色显示了它的方向。



市场持续了一个多星期的看涨漂移。这个看跌的外部酒吧是在长期的上冲结束时形成的。它吸引了押注过度扩张的牛市趋势的反趋势交易员。然而，空头并没有享受任何后续行动。看跌的外线柱立即失败，出现看涨的Pin Bar。因此，这个看涨的 Pin Bar 提供了一个极好的失败设置。

蓝线标出了一个可能的测量移动目标，并且在我们的设置之前预测了牛市推力。单击此处了解其他获利方式。然而，这个设置有一个真正的问题：锚杆（在看跌的外线之前的 11 根柱线）。Anchor Bar 的高点可能会成为阻力，保守的交易者会认为这是对盈利潜力的限制。在这种情况下，回报风险比可能并不理想。这是一个经常被忽视的问题。即使客观地定义了价格模式，交易者所考虑的上下文通常也会对他们处理设置的方式产生影响。示例 2：亏损交易这是 Entergy Corporation（纽约证券交易所的 ETR）的每日烛台图。



随着 SMA 向下倾斜，低于 SMA 的向下跳空开启了看跌市场倾向。这个看涨的外栏引起了我们的兴趣，因为它是潜在的失败交易设置。然而，其异常广泛的范围和看涨的收盘价对于年轻的熊市趋势来说并不是好兆头。外线上方的突破立即遇到阻力，形成看跌的反转线，导致我们进入空头交易。但不幸的是，随着市场向上反转，看跌设置失败了。

这笔交易的结果并不理想，但也不是绝对糟糕的安排。让我们看看为什么。好的：设置栏受到来自 SMA 和拥塞区域的阻力。

坏处：随着熊市趋势推至极低，形成了一个看涨的 Pin Bar 和一个强大的看涨外部 Bar（也是一个趋势条）。这些模式使熊市趋势的持续性受到质疑。

总体而言，设置的形式很好，但上下文并不理想。示例 #3：趋势线支持这张图表显示了嘉年华公司（纽约证券交易所的 CCL）的每日烛台。这个例子展示了使用趋势线通道如何帮助分析背景和获利。



这两个摆动低点构成了牛市趋势线的基础，这有助于确认除 SMA 之外的牛市趋势。看跌的外部柱线测试了趋势线，该线作为支撑支撑。此外，请注意较早的 SMA 缺口。因此，市场已经进行了两次逆势的尝试。随后的看涨趋势条显示失败设置。此外，该柱线也得到了牛市趋势线的支撑，使其成为坚实的长线。将在此价格水平触发设置栏上方的买入止损订单。

此示例中的定位选项非常出色，因此让我们在此处更详细地研究它们。下图显示了与上图相同的价格行为，但具有相关的目标加价。



随着一连串看涨的柱线，我们可以从推力的顶部投射一个等距的目标。（这种方法在我的价格行为课程的第 4 卷中讨论过。）另一个看涨推力预测了距离第一个预测不远的目标。这种汇合增强了两个预计目标的可靠性。在我们的外柱线失败入场后，随着趋势的恢复，我们调整了通道。这是生成的通道（蓝色）。此时突破了通道线，就在市场冲入由两个预期目标形成的区域时。因此，这是一个很好的获利点。

示例 4：横向市场在上面的例子中，我们在趋势市场中寻找外线失败。但这种模式是多才多艺的，你也可以在一个区间市场中寻找它。例如，捕获突破交易者的模式提供了很好的突破失败交易。下图显示了横向市场中的一些短期外柱失败。



对于这种方法，外线的相反极端是安全黄牛的目标。（止损位置可能很棘手。）对于更雄心勃勃的目标，瞄准附近的摆动低点。

回顾 - 外栏失败最佳故障设置具有以下特征。外线也是一个趋势线，收盘于 SMA。这个想法是，它必须看起来足够有说服力，才能吸引反趋势交易者。（大多数高质量设置也是趋势条失败模式的实例。）然而，在趋势背景下，柱线范围不应过宽。

仔细看看上面的例子。示例 #1 中的外线几乎没有逆转之前的看涨势头。而在失败的示例 #2 中，外线几乎逆转了两周的价格走势。

两个外部酒吧孤立地看起来都很强大。然而，价格行为背景提供了有价值的提示，说明哪个更有可能失败。不要被市场所困。相反，学会使用价格行为从其他交易者的失败中获利。