用真實波動幅度均值衡量波動性

wangjia

盡管波動性不能預示價格波動方向，但波動性較高的環境通常伴随着熊市。這是因爲投資者可能會急着反轉或解除倉位，重新調整投資組合。

相反，牛市通常與低波動性和平淡的價格走勢相關聯，因爲投資者逐漸确信要創建新的倉位或重新調整目前倉位。

黃金規則：無論是上是下，高波動性對價格來說都是風險，是市場恐慌的信号。巨大收益可能會被更大的虧損迅速逆轉。

如果你想象一下兩軸圖表，X軸是股價，Y軸是波動性，你将看到金融老手所說的，“波動性不是在微笑，而是假笑”。

對于外匯交易者來說，波動性将會帶來機遇和快速收益。然而，在不穩定的市場條件下建倉，交易者可能會仔細管理相關風險。

基于波動性的倉位管理是成功交易的關鍵。我們反複重申，建倉隻是成功的一半。

成功的交易者通常使用波動性指标管理倉位，從而确定他們爲目标收入而承擔的風險。理念是，在既定市場條件下，實現交易規模和虧損交易筆數的最小化，實現收入的最大化。

具體來說這意味着，如果你面對較高的市場波動性，你可能想要設立足夠遠的止損位，以避免過早止損，在一個可能會實現盈利的倉位上沖銷損失。

在倫敦資本集團，最受歡迎的一個波動性指标是真實波動幅度均值。真實波動幅度均值是一個應用廣泛的波動性指标，是真實波動幅度的移動平均值。最常使用的是14期移動平均值，在默認情況下，倫敦資本交易者平台會出現這一指标。

真實波動幅度是下列值中最大者：

當前高點和當前低點的差

當前高點減去之前收盤價的絕對值

當前低點減去之前收盤價的絕對值

如果使用真實波動幅度？

不要因其數學定義而感到困惑，因爲首先，沒有人要你計算真實波動幅度，另外最重要的是，一旦你知道如何閱讀這一指标，就非常容易使用。

真實波動幅度以基點表示。如果澳元美元14期真實波動幅度爲0.0099，等于99個基點。

在這個例子中，交易者在0.7305創建澳元美元多頭倉位，他可以在低99個基點的0.7206建立止損位。同樣的方式，交易者可以在高99個基點的0.7404設立澳元美元空頭止損位。