多系统组合交易 - 外汇与外盘期货交易

wangjia

首先，尝试描述一下市场状态：大部分情况下价格在一个个空间范围不同的区间内上下震荡，少数情况下会有向上或向下突破价格区间的单边趋势，如此分复一分，日复一日，年复一年……

在这样的市场状态下任何单一的交易系统都会有其优势和劣势，举例如下：

趋势跟踪：一般趋势跟踪都是以突破价格区间作为信号，但由于趋势本身是少数这一特性，许多次的信号其实都是假信号（无论是数据过滤还是经验主意，在辨别真假信号时难有什么大作为，要么就是以牺牲机会提高准确性要么就是增加机会牺牲准确性），也就是介入后多数被止损。趋势跟踪系统从长远来看行情振荡期表现都不佳，只有单边市时才会有所斩获。简言之是靠理想的风险报酬比来对抗并不高的胜率。

震荡交易：主要就是在价格在区间运动时阻力位支撑位铲底逃顶，长此看来震荡交易多数时间会表现为胜率高，但一遇单边市要么胜率下降要么就是遭遇大的亏损。总结是以较高的胜率来对抗较差的风险报酬比。

取长补短：

由于大部分时间，价格是以区间振荡为主这一特性，我们采取震荡交易，逃顶摸底不亦乐乎，行情一旦突破区间便在震荡单的近距离开启对冲单，此对冲单作为趋势跟踪系统入市，之前震荡单硬扛否则不成对冲。接下来行情假设两种发展，其一，趋势继续，那么趋势单执行获利加码策略，其二，趋势是假返回震荡区间那么趋势单被砍，重又步入震荡单。这么做的结果是，震荡单正常情况下获利，遭遇单边市时由趋势单对冲风险，如果趋势足够大利用加码还可以获利。

系统组合的执行要素其实是严格的仓位控制，要有足够的资金去实现组合系统交易。这么做的劣势是控制偶然性大风险的前提下难以获得暴利，但是系统的稳定性非常好，但自古鱼与熊掌看你如何取舍了。如果再加入出金策略：比方同时控制着三五个账户，单个账户盈利50％～100％取出获利部分，单个账户回撤达到20％以上暂停该账户交易以避开对组合系统不利的情况，严格做到的话再被市场打那几乎是不太可能的