python量化交易--因子选股策略

wangjia

Fama-French三因子选股策略，三因子分别为  市场因子(股指)、市值因子、账面市值比因子

三因子模型的具体步骤：

1.对股票按照市值和账面市值比分组，共计六组，市值按大小市值各50%分，账面市值比按3:4:3=H:M分配（因为账面市值比的作用更强，所以分得更细一点）


2.计算股票市场每天的SMB、HML，按日期循环生成


3.找出个股的涨跌幅（如茅台）以及股指的涨跌幅


4.按日期合并以上数据


5.OLS线性拟合，得出个股收益率的三因子表达式，选出常数项小于0的股票


具体实施：最初想用tushare的api来导出股票的详情数据，但是由于积分权限限制（我的只有120积分.......）只能用daily，导致像市净率、市值、市盈率等重要指标都导不出来，所以我选择了去东方财富网爬虫，但这里爬虫我不知道怎么爬每支股票历史每天收盘的市净率、市值、市盈率等，只爬了当天。所以在后面分组之后的步骤发生了变化。


代码实现具体步骤

1.利用selenium和xpath爬虫沪指300成分股数据、东方财富网股票数据。


2.按市值分组，按账面市值比分组。


3.选择小市值和大账面市值比的公司研究。


4.利用市盈率进行第二次筛选PE∈(0,20]的股票。


5.爬虫股票的ROE数据，利用ROE进行第三次筛选，取最大的前10个ROE。

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