不同货币对对冲

wangjia

寻找两个具有相关性的货币对，通常他们会同向或反向移动。同时以特定手数买入其中一个货币对，以不同手数卖出（正相关）或买入（负相关）另一个特定货币对。这似乎是一种“半套期保值”的交易策略。它是基于某些特定货币对之间的“相关性”而创建的。因此，它不适用于所有货币对。


实际上，这种套期保值还有另一个特点：赚取隔夜利息！你每天的持仓都可以赚取隔夜利息。


有几对货币对可以选择，例如EUR/USD和USD /CHF, GBP/USD和USD/CHF, AUD/USD和NZD/USD, EUR/JPY和CHF/JPY, GBP/JPY和CHF/JPY。


让我们以EUR/USD和USD /CHF为例。历史上这两个货币对有93-98%的时间是负相关的。即一个上涨时另一个大概率会下跌，在高达500倍的杠杆下，你可以在一年内赚取20%的掉期利息。


怎样？假设你的账户有5000美元，10%的风险保证金设置。如果我们每年收到的净利息是0.4%，每年0.4%的利息将被扩大到20%。而且，这种回报不包括低买高卖的利润。但是，如果这种对冲的基础崩溃，意味着“相关性”不再存在，例如“相关性”下降到50%以下，那么就会遭受严重损失。